Comment réaliser un business plan pour les investisseurs

Un business plan solide est la clé pour attirer l’attention des investisseurs avec lesquels vous voulez travailler, ce qui peut avoir un impact massif sur l’avenir de votre entreprise.

Les meilleurs investisseurs, surtout dans les premières phases d’une nouvelle ou petite entreprise, sont plus susceptibles de s’impliquer étroitement dans la gestion quotidienne de l’entreprise et de partager leurs connaissances et leur expertise.

Si vous avez une bonne innovation ou une bonne idée d’entreprise, mais que vous n’avez pas beaucoup d’expérience dans la gestion d’une nouvelle entreprise, les conseils supplémentaires qu’un investisseur expérimenté peuvent faire toute la différence et vous donner l’avantage concurrentiel dont vous avez besoin.

Même si vous ne savez pas grand-chose sur la gestion d’une organisation commerciale, il est bon d’apprendre à rédiger un business plan  de démarrage pour les investisseurs, qui peuvent prendre la forme d’investisseurs providentiels, de capital-risqueurs ou de sociétés de capital-risque.

En rédigeant un business plan  convaincant, vous pouvez atteindre les plus brillants esprits de votre secteur ou de votre région et avoir la meilleure chance de les associer à votre entreprise.

En outre, un modèle d’entreprise clair, associé à un plan financier équitable, peut vous aider à ne pas donner plus de fonds propres que nécessaire dans votre cycle d’investissement initial.

Ainsi, vous conservez une plus grande partie de votre entreprise, que vous pouvez ensuite proposer comme fonds propres dans le cadre d’un financement de série A, B et C, ou simplement conserver la propriété et profiter d’une plus grande partie des bénéfices de votre entreprise.

Que veulent les investisseurs dans un business plan ?

Lorsque vous rédigez un business plan pour des investisseurs, il est essentiel de garder à l’esprit ce qu’ils espèrent lire.

Savoir ce que les investisseurs recherchent dans un business plan  est la première étape vers l’élaboration d’une feuille de route pour l’avenir de votre entreprise qui vous aidera également à attirer des niveaux d’investissement plus élevés.

Ce plan est au cœur de votre proposition d’investissement et contribue à montrer aux investisseurs potentiels que vous avez fait preuve de rigueur dans vos recherches et votre planification pour réussir.

Réfléchissez à la raison pour laquelle vous rédigez un business plan . Il ne s’agit pas seulement d’informer les investisseurs sur votre entreprise, mais aussi de les persuader de vous soutenir.

A ce titre, soyez positif, ambitieux mais réaliste, et veillez tout au long de votre business plan à répondre aux questions évidentes telles que comment et pourquoi vous voulez mettre votre innovation sur le marché.

N’oubliez pas que les investisseurs ne sont que des personnes, eux aussi. Ils veulent savoir où va leur argent et être sûrs de pouvoir obtenir un bon retour sur investissement.

Dans de nombreux cas, votre business plan  est la preuve la plus concrète dont disposent les investisseurs potentiels pour les aider à décider s’ils veulent ou non soutenir votre entreprise.

Assurez-vous qu’il contient les informations dont ils ont besoin pour prendre cette décision, dans une structure et un format faciles à digérer, et que vous maximisez vos chances de susciter l’intérêt du type d’investisseur que vous souhaitez le plus obtenir.

Que contient un business plan  ?

Il y a plusieurs éléments d’un business plan que vous devez inclure dans toute proposition. L’un des plus importants est la section « Résumé » de votre business plan .

Tout document d’entreprise long comporte généralement un résumé. Comme son nom l’indique, il résume les principaux points du rapport dans son ensemble.

Un business plan  moderne compte généralement moins de 20 pages, à moins que vous ne deviez aborder certains aspects de votre entreprise de manière plus détaillée.

Le résumé fournit une référence rapide à certains des faits et des projections financières les plus importants, mettant ainsi les informations les plus précieuses à la portée des investisseurs.

Votre business plan  doit également détailler tous les aspects importants de votre entreprise, y compris l’analyse de la taille du marché, la manière dont vous générerez des revenus et les étapes que vous espérez atteindre.

N’oubliez pas de vous en tenir aux faits autant que possible. Une page de statistiques rigoureusement recherchées signifiera plus pour la plupart des investisseurs que cinq pages de déclarations de mission ambitieuses sans preuves à l’appui.

Comment rédiger un business plan pour les investisseurs

Considérez votre business plan comme un curriculum vitae pour votre entreprise. Tout comme votre propre curriculum vitae présente vos compétences, votre expérience et vos ambitions, votre business plan  devrait faire de même pour votre organisation.

Soyez logique et suivez une structure raisonnable tout au long du document et dans chaque section. Essayez de trouver des exemples de plans d’entreprise d’entreprises similaires de votre secteur d’activité dans un passé récent.

Vous pourrez peut-être obtenir des conseils auprès des incubateurs d’entreprises et des fonds accélérateurs locaux, ainsi que des conseillers en création d’entreprises spécialisés dans l’accompagnement des nouveaux venus dans le monde de l’entreprise.

À tout moment, gardez à l’esprit vos investisseurs potentiels lorsque vous décidez de ce qu’ils doivent inclure dans votre business plan , et essayez d’anticiper toutes les questions raisonnables qu’ils pourraient avoir.

Par exemple, ils peuvent vous demander si vous avez effectué une analyse de la concurrence, si vous avez un plan de marketing réalisable, et comment vous comptez surmonter les problèmes de trésorerie que vous pourriez rencontrer.

Il peut s’agir de l’étude de marché que vous avez réalisée, de votre stratégie de marketing et des problèmes de propriété intellectuelle ou de droits d’auteur que vous pourriez rencontrer.

Vous pouvez apporter des modifications à votre business plan  avant de le présenter à des investisseurs. Commencez donc par rédiger une première version qui comprend toutes les informations pertinentes, puis réfléchissez à la manière de la modifier si elle est trop longue ou si vous n’aimez pas sa structure.

Si vous connaissez quelqu’un qui a déjà réussi dans les affaires, demandez-lui de vous donner un avis honnête sur votre business plan  une fois que vous pensez qu’il est prêt.

La mise en réseau est cruciale, surtout pour les entrepreneurs, alors soyez prêt à entendre ce que les dirigeants et les investisseurs autour de vous recherchent dans une nouvelle entreprise.

Envisagez un business plan  allégé

Un business plan  allégé vaut la peine d’être envisagé. Il s’agit d’un business plan  concis – souvent aussi court qu’une seule page de texte de taille normale – et c’est un bon moyen de réduire votre document aux données les plus centrales.

La rédaction d’un business plan  allégé est très similaire à la rédaction de votre résumé, et il est généralement plus facile de le faire après avoir complété votre business plan  complet, pas avant.

Mais si vous trouvez qu’il est difficile de rédiger un business plan  de 15 pages, vous pouvez commencer par les éléments de base pour créer un business plan  allégé auquel vous pourrez vous référer lors de la rédaction de votre document complet.

Ne vous préoccupez pas trop de la conception dès le départ. Vous pourrez ajuster la taille des caractères et l’espacement des lignes plus tard.

Faites plutôt du contenu votre priorité. Notez les informations essentielles qui concernent votre produit ou service, votre équipe de direction, votre marché cible et le financement que vous devez obtenir, et partez de là.

Qui sont vos investisseurs ?

Réfléchissez à l’identité de vos investisseurs, à leur expérience et à leur expertise, et demandez-leur s’ils ont ou non des connaissances techniques sur votre secteur d’activité.

Dans certains cas, vos investisseurs potentiels peuvent avoir une expérience considérable du travail dans votre créneau cible, auquel cas votre business plan  peut être très détaillé et technique.

Mais si vous vous adressez à des investisseurs potentiels qui ont des investissements dans un large éventail de secteurs différents, sachez qu’ils n’ont peut-être pas le même niveau de connaissances techniques que vous.

Il peut être préférable de rédiger votre business plan  en des termes relativement simples, en évitant le jargon et les acronymes qui ne sont pas courants en dehors de votre secteur.

Par ailleurs, si vous souhaitez un document polyvalent pour des bailleurs de fonds ayant différents niveaux de connaissances spécialisées, vous pouvez définir les termes techniques dans le texte, dans des notes de bas de page ou dans un glossaire à la dernière page.

Dans tous les cas, il est préférable de vous assurer que votre business plan  sera compris par le plus grand nombre de personnes possible lorsqu’elles le liront. Il est peu probable que vous offensiez les lecteurs techniques en définissant des termes spécialisés, mais vous évitez d’exclure en même temps les investisseurs plus généraux.

Les business plan ne sont pas statiques

La rédaction d’un business plan  ne vous engage pas à le suivre à la lettre. Bien qu’il s’agisse d’un document important pour donner aux investisseurs – et à vous-même – un guide de référence sur l’avenir immédiat de votre entreprise, les circonstances peuvent changer et changent effectivement tout le temps.

Si vous constatez un changement de direction dans votre entreprise, par exemple parce que vous remarquez une opportunité de niche inexploitée sur votre marché, il vaut mieux réviser votre business plan  que d’ignorer cette opportunité de croissance.

Comme un curriculum vitae, votre business plan  doit décrire l’état actuel de votre entreprise, mais il ne doit pas le dicter. Modifiez-le si nécessaire et faites participer vos principaux investisseurs au processus, afin qu’ils sachent si vous décidez de changer d’orientation.

Les investisseurs de carrière sauront qu’il vaut la peine de réagir à l’évolution des forces du marché, en particulier lorsqu’elles créent la possibilité d’une croissance plus rapide.

En actualisant votre business plan  au fil du temps, vous pouvez montrer à vos investisseurs que vous êtes attentif à la dynamique actuelle du marché et prêt à tirer parti des nouvelles possibilités de croissance dès qu’elles se présentent.

Cela donne une image positive à vos investisseurs actuels et futurs, et vous place dans la meilleure position pour développer votre entreprise aussi rapidement et substantiellement que possible.

Comment faire une proposition d’investissement dans le cadre d’un business plan

Lorsqu’il s’agit d’élaborer un plan d’investissement pour lever des fonds, soyez honnête quant aux domaines dans lesquels votre entreprise pourrait faire mieux.

Par exemple, si vous manquez d’expertise dans un poste clé de direction, vous pourriez en faire une caractéristique de votre proposition d’investissement. Les jeunes entreprises utilisent souvent les fonds des investisseurs pour recruter du personnel, ce qui peut vous aider à compléter votre équipe de direction.

Ne négligez pas les domaines clés, et réfléchissez à certaines des questions suivantes :

• Quels sont vos objectifs de revenus pour l’exercice financier à venir ?
• Y a-t-il quelque chose qui manque dans votre bilan ?
• Comment prévoyez-vous de développer l’entreprise et de gagner des parts de marché ?
• Qu’est-ce qui distingue votre produit ou service du marché existant ?
• Avez-vous effectué une analyse de marché à long terme ?
• Quel est votre marché cible et comment savez-vous qu’il existe un besoin du marché ?
• Où serez-vous dans un an, trois ans et cinq ans ?

Votre business plan  doit être principalement basé sur des faits, étayé par des statistiques et des prévisions raisonnables dans la mesure du possible.

Mais votre proposition d’investissement peut être plus prospective, et c’est l’occasion de partager votre ambition et votre optimisme avec vos investisseurs potentiels.

Cela est particulièrement important lorsque vous contactez des investisseurs providentiels qui pourraient être désireux de vous soutenir en tant qu’entrepreneur dans le cadre de plusieurs projets, et pas seulement de l’opportunité commerciale actuelle.

Au-delà de votre business plan

Si vous utilisez votre business plan  pour obtenir un financement d’amorçage ou un autre financement de démarrage, assurez-vous de tenir compte de ce qui se passera également à plus long terme.

Un business plan  sur cinq ans peut ne pas permettre à votre entreprise d’atteindre sa pleine maturité et, si vous avez besoin de fonds pour poursuivre votre expansion, il est probable que vous vous tournerez vers un financement de série A ou de série B pour vous aider dans cette démarche.

Veillez à en tenir compte dans votre business plan . Tout investisseur qui prend une participation dans votre entreprise voudra savoir si vous donnerez plus de fonds propres lors des phases ultérieures de la collecte de fonds.

En étant honnête avec eux dès le début, vous pouvez vous assurer que toutes les parties savent à quoi s’attendre, et vous pourriez constater que cela vous aide à attirer un investisseur de plus haut niveau.

Un plan de sortie pour les investisseurs

Enfin, informez les investisseurs des possibilités de sortie de votre entreprise à un moment donné. Nombre d’entre eux chercheront à obtenir un bon retour sur investissement en quelques années tout au plus.

Pour récupérer leur investissement, vos partisans doivent être en mesure de le vendre. Cela peut signifier la vente de l’ensemble de votre entreprise avec un bénéfice, le lancement d’une première offre publique de vente (IPO) à des actionnaires individuels ou le rachat des capitaux propres des investisseurs à l’aide des bénéfices réalisés au sein de votre entreprise.

Si vous n’êtes pas d’accord sur la manière de procéder – par exemple, si un important investisseur de votre entreprise veut vendre la totalité de l’entreprise mais que vous préférez racheter sa participation – cela peut mettre à rude épreuve les relations professionnelles.

Pour éviter que cela ne se produise, pensez dès le départ à une stratégie de sortie.

Lorsque vous rédigez votre business plan  initial, les sorties et la planification de la succession peuvent vous sembler très éloignées, mais il est d’autant plus important de prévoir ces éventualités.